Là một trong những mặt hàng đặc biệt nhất, xuất hiện từ rất lâu và đóng vai trò quan trọng tại hầu hết thời gian trong lịch sử của nền kinh tế, vàng không chỉ có vai trò lớn trong quân đội, ngành công nghiệp trang sức,... mà còn là tiêu chuẩn cho các loại tiền tệ trên thế giới. 

Chính vì vậy, mọi sự thay đổi trong địa chính trị, các tin tức dường như luôn là yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng và gắn liền với sự biến động của giá kim loại này. Nếu theo dõi tin tức thường xuyên, có lẽ bạn đã nhớ ra những tin tức nào thường được gắn liền với giá vàng.

Dưới đây là sự diễn giải tổng quan về các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng chính yếu cho tất cả những ai quan tâm đến mặt hàng này.

Xem thêm các bài viết kiến thức: 

>> FXCE: Blog | ECB là gì? Tầm quan trọng của ngân hàng trung ương Châu Âu đến thị trường Forex

>> FXCE: Blog | Covid tác động đến thị trường FX như thế nào?

>> FXCE: Blog | Những cách phòng tránh stop out trong giao dịch Forex

 

Vì Sao Vàng Có Vai Trò Tiền Tệ Cao?

Trước khi bước vào những yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng, chúng ta cần hiểu rằng tại sao vàng lại có sức ảnh hưởng trong nền kinh tế đến thế.

Nói một cách đơn giản, đây là kim loại có chất lượng cao và số lượng giới hạn. Trong đó, những lợi thế cao nhất đến từ những đặc điểm: 

• Tính thẩm mỹ cao: Với vẻ ngoài rực rỡ, sang trọng và quan trọng là luôn ổn định giá trị theo thời gian ở mọi nơi. Vàng luôn là hợp kim hàng đầu khi nhắc đến đồ trang sức, đồ mỹ nghệ có giá trị cao và được yêu thích. Đây cũng là yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng về mặt nhu cầu.

• Tính thanh khoản cao: Được quy định chung trên toàn thế giới, vàng có lịch sử giao dịch lâu đời ở mọi quốc gia. Hơn nữa, nó dễ phân chia và có thể được đúc dưới nhiều hình dạng và khối lượng khác nhau mà hoàn toàn không mất đi giá trị vốn có ban đầu. 

• Độ chất lượng cao: Nếu là vàng nguyên chất, đây là kim loại có độ đông đặc tinh thể cao nên hầu như không bị ăn mòn hay oxy hóa bởi các chất hóa học. Do đó được xem như phương tiện phổ biến trong việc lưu trữ trong dài hạn và cả đúc kết thành những sản phẩm khác.

Qua những điểm cộng kể trên, bất cứ ai hay đất nước nào cũng muốn tăng sản lượng vàng sở hữu. Mang tính chất đặc biệt, việc phát hiện vàng giả dường như là dễ dàng nên vàng còn khó bị thay thế. Tiếp đến, cùng xem qua các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng chi tiết.

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng

1. Sức Mạnh Của Đồng Đô La Mỹ

Yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng đầu tiên cũng chính mối quan hệ nghịch đảo của vàng. Cộng đồng trader thường có “luật bất thành văn” mỗi khi tin tức về cuộc họp FOMC hay tin CPI được công bố, đồng USD càng mất giá thì vàng càng tăng giá. 

Vì là đồng tiền chính của thế giới, USD cũng được xem là tài sản đầu tư ở những nước đang phát triển. Khi giá USD so với đồng nội địa tăng liên tục thì việc nắm giữ vàng trở nên đắt đỏ hơn khiến người mua ít đi, lượng bán ra nhiều hơn khiến giá vàng giảm xuống.

Ngược lại, vàng cũng được coi là một trong những công cụ ngăn ngừa lạm phát những khi đồng Đô la Mỹ mất giá. Tình hình hàng loạt các Ngân hàng lớn tại Mỹ có nguy cơ phá sản như năm 2023 chính là thời điểm các nhà đầu tư tìm đến vàng như một nơi “trú ẩn”. Chính vì vậy, vàng đã tăng trưởng vượt trội kể từ khi Mỹ bước vào suy thoái ở cuối 2022.

Tuy nhiên, đây không phải lúc nào cũng là yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng, xảy ra những trường hợp cả 2 cùng tăng hoặc giảm đến từ những nguyên nhân khác trỗi dậy mạnh hơn. Ở thời điểm kinh tế trì trệ, việc mua vàng cũng chưa hẳn an toàn so với những chỉ số đầu tư hoặc lãi suất ngân hàng.

2. Tình Hình Kinh Tế - Chính Trị Toàn Cầu 

Điều này đến từ tính chất ổn định giá trị của vàng trong mọi thời điểm. Lịch sử đã cho thấy trong bất kỳ thời điểm bất ổn nào, vàng vẫn giữ vững giá trị của nó trong khi các tài sản khác đều mất giá. 

Thế nên, vàng luôn là ưu tiên hàng đầu trong những giai đoạn khó khăn. Yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng này được thể hiện trong năm 2020, giá vàng tăng lên 13% khi đại dịch Covid-19 hoành hành làm các nền kinh tế bị phong tỏa. Khi ấy, vàng được gom một cách triệt để cho trữ lượng quốc gia cho những bất ổn gia tăng.

Tương tự, từ năm 2022 đến nay khi chiến tranh Nga-Ukraine nổ ra đã khiến giá vàng tăng vọt, đến 34% trong Quý I so với cùng kỳ năm 2021.

3. Mức Độ Lạm Phát

Dựa vào các kết quả báo cáo tại Mỹ mà người dân và các nhà đầu tư sẽ dịch chuyển tài sản ra vào với vàng để bảo toàn tài sản. Giá xăng dầu, hàng hóa công nghiệp và nông nghiệp; chỉ số thất nghiệp; chỉ số tiêu dùng; lãi suất từ Ngân hàng Trung Ương… cùng với tỷ lệ lạm phát tổng thể sẽ là thước đo cho mức độ lạm phát.

Khi các chỉ số này có xu hướng xấu đi, nhu cầu mua vàng tăng cao khiến giá vàng tăng theo do đây như “hầm trú bão” cho những đợt đồng USD mất giá. Điều này cũng dễ hiểu khi lạm phát tăng, USD mất giá thì dĩ nhiên việc mua bất kỳ thứ gì cũng sẽ trở nên đắt đỏ hơn bình thường và nó trở thành một trong những yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng.

4. Quỹ ETF Vàng 

Ngoài nắm giữ vàng bằng cách vật lý, mua trực tiếp tại các cửa hàng, tất cả mọi người đều có thể sở hữu vàng dưới dạng cổ phiếu, chứng chỉ quỹ hoặc mới nhất là token điện tử. Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) như SPDR Gold Shares (GLD) và iShares Gold Trust (IAU), cho phép các nhà đầu tư mua vàng bằng các chứng chỉ do chính những quỹ này cấp.

Mỗi chứng chỉ được niêm yết trên sàn Chứng Khoán New York hay mỗi token PAX Gold sẽ tương đương với giá từ 0,1 đến 1 ounce vàng được dự trữ tại dưới hầm chứa vàng tại Luân Đôn của HSBC Bank USA và các chi nhánh khác.

Chính vì là những tổ chức mua bán vàng lớn nhất, lượng vàng các Quỹ này nắm giữ có thể lên đến 10.000 Ounce. Mỗi khi các Quỹ bán ra hay mua vào một cách đột biến chính là yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng thế giới. Năm 2008, SPDR từng bán ra 20,5 tấn vàng khiến giá vàng đã xuống mức thấp nhất, gần 900 USD/ounce.

5. Yếu Tố Cung - Cầu 

Như mọi hàng hóa khác, quy luật cung-cầu cũng là yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng. Tuy nhiên, là một hàng hóa đặc biệt, cung cầu của vàng được tác động bởi nhiều phía. Về cung, để có nguồn vàng chất lượng, các nhà khai thác cần tìm kiếm các mỏ vàng sâu hơn mặc yếu tố thời tiết, địa chất vì nguồn vàng trên Trái đất ngày càng khan hiếm.

Về nhu cầu trong yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng, người dân ở mỗi quốc gia sẽ có những nhu cầu tiêu thụ vàng khác nhau từ trang sức, nhu cầu tích lũy, làm nguyên liệu để sản xuất hay để đầu tư.Tại Việt Nam, từ báo cáo của Hội đồng vàng Thế giới, Việt Nam là nước đứng thứ hai về tiêu thụ vàng khi đạt 31 tấn năm 2021. 

6. Ảnh Hưởng Của Giá Dầu 

Còn một yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng ít ai nghĩ đến đó là dầu, vì giá dầu được tính bằng USD nên bất cứ biến động nào trong giá dầu cũng sẽ ảnh hưởng đến tỷ giá USD, kéo theo sự biến động của giá vàng.

Giá dầu phần lớn là kết quả của những biến cố chính trị- xã hội nên thường sẽ có tỷ lệ thuận với giá vàng và nghịch với đồng Đô la Mỹ.

Tổng Kết 

Tỷ phú Warren Buffett đã cho rằng khi thị trường đang lo sợ thì vàng là kênh đầu tư dài hạn tốt nhất. Để nắm bắt được cơ hội mua được vùng giá tốt, nhà đầu tư cần biết các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng một cách tổng quan. 

Vàng được biết là một loại tài sản được nhiều người tin tưởng chọn lựa.  Nếu các nhà đầu tư chọn hình thức vàng để sinh lời thì cần thường xuyên, hãy luôn cập nhật thông tin về các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng mới và các hàng hóa liên quan. 

| Facebook | Instagram | YouTube | Telegram STP VN |