Có thể bạn cũng đã biết, Giao dịch Momentum là một trong những phương pháp giao dịch gây tranh cãi nhất từ trước tới nay. Bởi vì, chiến lược giao dịch Momentum này tương đối giống với hiệu ứng FOMO nên điều này thường gây tranh cãi. Tuy nhiên, chiến lược giao dịch này rất thú vị và không giống FOMO như bạn vẫn nghĩ. Hãy cùng tìm hiểu bài viết!

Giao dịch Momentum là gì?

Giao dịch Momentum trên lý thuyết có thể không được xem là một chiến lược đầu tư, nó mang hơi hướng như một phản ứng tức thời trước thông tin thị trường hơn. Nó đi ngược lại với với câu ngạn ngữ đã được thử nghiệm và đúng đắn của Phố Wall là “buy low, sell high” hay còn gọi là “Mua thấp - bán cao".

 Tại sao lại nói như vậy?

Vì đây chính xác là ý tưởng giao dịch “selling losers and buying winners”. Có nghĩa là xuôi theo dòng chảy tức thời của thị trường; Bạn sẽ tham gia các “vị thế bán tức thời” trên thị trường khi có những động cơ thúc đẩy thị trường giảm. Và ngược lại, họ bắt đầu một “vị thế mua tức thời” khi thị trường có xu hướng theo đà tăng trưởng nhanh chóng.

 Hãy cùng nhau xem xét giao dịch Momentum, những lợi ích cũng như các cạm bẫy đi cùng.

Cha đẻ của Momentum Investing

Mặc dù không phải là nhà đầu Momentum đầu tiên, Richard Driehaus đã áp dụng phương pháp này và biến nó thành chiến lược mà ông sử dụng để điều hành quỹ của mình, Driehaus Capital Management LLC.

Triết lý của ông là chúng ta có thể kiếm được nhiều tiền hơn bằng cách "mua cao và bán ở mức cao hơn" hơn là mua những cổ phiếu bị định giá thấp ở thời điểm đó và chờ thị trường đánh giá lại chúng. Điều này cũng áp dụng trong thị trường Forex khi thay vì chúng ta chờ đợi giá trị đồng tiền trở về đúng với sức mạnh của nền kinh tế và chờ đợi thị trường đánh giá lại.

Nhiều kỹ thuật mà ông sử dụng đã trở thành nền tảng của cái mà ngày nay được gọi là Momentum Investing. Ông tin vào việc bán ngay những cổ phiếu khi các công ty đang đối mặt tình trạng xấu và mua ngay khi phát hiện các công ty đang theo đà tăng trưởng, thay vì chờ đợi chúng về đúng với giá trị mà thị trường định giá.  

Việc này cũng thường xuyên được áp dụng vào thị trường Forex, với các cặp tiền tệ khi chúng tượng trưng cho sức mạnh của mỗi nền kinh tế của quốc gia. 

Nguyên tắc giao dịch Momentum

Đầu tư hay giao dịch Momentum tìm cách tận dụng sự biến động của thị trường  bằng cách nắm giữ các vị thế ngắn hạn đối với các sản phẩm đang tăng giá và bán chúng ngay khi chúng có dấu hiệu giảm giá. Nhà đầu tư sau đó di chuyển vốn đến các vị thế mới.  

Trong trường hợp này, sự biến động của thị trường giống như những con sóng trong đại dương, và một nhà đầu tư đi theo động lực, chèo thuyền lên đỉnh của một con sóng, chỉ để nhảy sang con sóng tiếp theo trước khi con sóng đầu tiên lại ập xuống. Một nhà đầu tư Momentum tìm cách tận dụng lợi thế của việc “Chạy theo đám đông” bằng cách dẫn đầu cả nhóm và là người đầu tiên nhận tiền và bỏ chạy.

Nguyên tắc này khác với tâm lý FOMO trong giao dịch. Khi bạn rơi vào FOMO, một tâm lý giao dịch sai lầm khi bạn mải mê chạy theo đám đông với nỗi sợ “Sợ bỏ lỡ cơ hội” mà không quản lý vốn, nghiên cứu hoặc phân tích, đánh giá thị trường. 

Thị trường giao dịch Momentum yêu cầu các quy tắc quản lý rủi ro tinh vi để giải quyết sự biến động, quá tải và các cạm bẫy tiềm ẩn có thể làm giảm lợi nhuận. Những người tham gia thị trường thường bỏ qua các quy tắc này, mù quáng bởi nỗi sợ hãi bao trùm rằng họ sẽ bỏ lỡ đợt tăng giá hoặc bán tháo trong khi những người khác đặt lợi nhuận như trời cho.

Kiểm soát rủi ro chặt chẽ

Mặt rủi ro của phương pháp giao dịch này phải được giải quyết chi tiết, nếu không chiến lược sẽ thất bại. Những cạm bẫy của giao dịch momentum bao gồm:

• Nhảy vào một vị thế quá sớm, trước khi động lượng của thị trường được xác nhận.

• Đóng vị thế quá muộn, sau khi sản phẩm mà bạn giao dịch đã đạt đến độ bão hòa.

• Không dán mắt vào màn hình, bỏ lỡ các xu hướng thay đổi, đảo chiều hoặc các dấu hiệu tin tức gây bất ngờ cho thị trường.

• Giữ một vị thế mở qua đêm. Nhiều sản phẩm đặc biệt nhạy cảm với các yếu tố bên ngoài xảy ra sau khi kết thúc giao dịch ngày hôm đó hoặc cuối tuần—những yếu tố này có thể gây ra các mức giá và mô hình hoàn toàn khác vào ngày hôm sau.

• Không hành động nhanh chóng để đóng một vị thế xấu, dẫn đến tàu chạy lệch khỏi đường ray.

Nắm bắt thời điểm hoàn hảo

Các giao dịch Momentum tốt nhất xuất hiện khi một tin tức gây sốc, kích hoạt chuyển động nhanh chóng từ mức giá này sang mức giá khác. Đổi lại, điều này đặt ra các tín hiệu mua hoặc bán cho những người chơi thích quan sát, những người nhảy vào và được thưởng lợi nhuận ngay lập tức.

Hành động và nắm bắt các vị thế sớm ngay sau khi phân tích và đánh giá thị trường sẽ mang lại phần thưởng lớn nhất với ít rủi ro nhất cho nhà giao dịch. Tuy nhiên, hầu hết các nhà giao dịch không nhìn thấy cơ hội cho đến cuối chu kỳ và sau đó không hành động cho đến khi những người khác nhảy vào.

Quản lý các vị thế

Việc cần làm là bạn cần có thời gian để nắm bắt thành thạo các vị thế giao dịch trong từng thời điểm khác nhau. Bởi vì một số sản phẩm có Spread bất lợi cho bạn trong một số thời điểm thanh khoản kém. Chưa kể, việc hãy chọn thời gian nắm giữ của bạn một cách khôn ngoan vì rủi ro sẽ tăng lên khi bạn giữ vị trí lâu hơn.

Giao dịch Intraday hoạt động tốt với các chiến lược Momentum. Điều này buộc người chơi phải có các vị thế lớn hơn để bù đắp cho tiềm năng lợi nhuận lớn hơn nếu bạn không muốn giữ lệnh lâu.

Giữ quan điểm “Mua cao và bán cao hơn”

Các chỉ báo kỹ thuật cũng sẽ rất quan trọng khi bạn giao dịch Momentum. Khi giá đang di chuyển nhanh chóng vào trạng thái kỹ thuật quá mức, đây là lúc để thoát lệnh. Có thể sử dụng kênh giá theo xu hướng, dãi Bollingerband 20 hoặc các tính hiệu 2 đường MA cắt nhau.  

Lợi ích của giao dịch Momentum

Giao dịch Momentum có thể mang lại lợi nhuận lớn cho nhà giao dịch có tính cách phù hợp, có thể xử lý các rủi ro liên quan và có thể cống hiến hết mình để tuân thủ chiến lược. Giả sử sau khi nghiên cứu các báo cáo phân tích cơ bản của một sản phẩm giao dịch bất kỳ, bạn thấy tích cực và nó cũng đang trên đà tăng trưởng; Việc bạn áp dụng giao dịch Momentum và Trailing-stop khi có cơ hội chính là điều đúng đắn nhất nên làm, đừng bỏ lỡ. 

Hạn chế của giao dịch Momentum

Giao dịch Momentum cũng có không ít những nhược điểm. Giống như một con thuyền cố gắng giong buồm trên đỉnh sóng, một nhà đầu tư Momentum luôn có nguy cơ mua sai thời điểm (ngay đỉnh sóng) và nhận về thua lỗ. Tuy vậy, hầu hết các nhà đầu tư theo chiến lược này chấp nhận rủi ro như là khoản thanh toán cho “chi phí cơ hội”.

Kết luận

Giao dịch Momentum không dành cho tất cả mọi người nhưng chiến lược này có thể mang đến lợi nhuận ấn tượng nếu được xử lý đúng cách. Cần có kỷ luật nghiêm ngặt để giao dịch theo kiểu này vì các giao dịch phải được đóng lại khi có dấu hiệu suy yếu đầu tiên và một phần lợi nhuận nên được đặt ngay lập tức vào một giao dịch khác nếu có cùng quan điểm phân tích. 

| Facebook | Instagram | YouTube | Telegram STP VN |