Dù bạn có phải là nhà đầu tư chứng khoán, một trader chuyên nghiệp hay không hay đơn thuần là chỉ là một người quan tâm đến kinh tế thế giới thì không thể không biết về chỉ số Dow Jones. Với sự liên kết chặt chẽ của dòng tiền giữa các thị trường, forex cũng chứng kiến sự ảnh hưởng của chỉ số này lên các cặp tiền tệ.

Trong bài viết này, hãy cùng tìm hiểu chỉ số Dow Jones là gì? Dow Jones được đầu tư theo những hình thức nào và chỉ số này quan trọng ra sao đối với nền kinh tế thế giới. Từ đó, bạn sẽ biết được cần làm những gì khi đọc được những tin tức liên quan đến chỉ số này.

 

Chỉ Số Dow Jones Là Gì?

Chỉ số Dow Jones với tên đầy đủ là Dow Jones Industrial Average Index hay chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones, là một chỉ số của thị trường chứng khoán Mỹ. Giá trị của Dow Jones được tính từ giá đóng cửa của 30 cổ phiếu blue chip (cổ phiếu vốn hóa lớn, vững mạnh), niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán New York và Nasdaq. 

Trải dài từ khắp các ngành công nghiệp khác nhau từ tài chính, công nghệ đến bán lẻ, tiêu dùng, giải trí…, 30 công ty này được xem như những đầu tàu của kinh tế Mỹ, được ký hiệu là DJIA, Dow 30, DJ30.

Dù đã có con số vốn hóa thị trường cực lớn, danh sách 30 cổ phiếu này vẫn có thể thay đổi nếu không còn đủ điều kiện đáp ứng tiêu chuẩn của một cổ phiếu blue chip trên thị trường chứng khoán Mỹ. Những công ty hàng đầu, quen thuộc trong nhóm Dow Jones 30 như Apple, Microsoft, Coca-Cola,... Trong đó, General Electric là công ty duy nhất tồn tại bền vững nhất từ trước đến nay.

Công Thức Tính Của Chỉ Số Dow Jones

Chỉ số Dow Jones được tính theo phương pháp trọng số giá, được tính trên giá trị cổ phiếu của 30 công ty lớn trong tổng số các cổ phiếu chia cho một số chia gọi là ước số (DJIA divisor), ước số này sẽ được thay đổi nếu gộp, tách cổ phiếu,… để đảm bảo chỉ số không bị ảnh hưởng quá nhiều đến giá trị. 

Việc đánh giá và lựa chọn công ty niêm yết thuộc nhóm Dow Jones 30 do các biên tập viên từ The Wall Street Journal - tờ nhật báo có ảnh hưởng lớn đảm nhận. Các tiêu chí dựa trên danh tiếng, sự tăng trưởng bền vững và mức độ quan tâm của nhà đầu tư đến mỗi cổ phiếu để đưa ra quyết định sau cùng chứ không có một bộ quy tắc cụ thể nào dành cho các công ty này cả.

Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Chỉ Số Dow Jones 

Khi tiến hành đầu tư vào chỉ số Dow Jones hoặc lấy đó làm phân tích dự đoán cho các giao dịch, các trader cần chắc chắn rằng mình đã lường trước được các trường hợp có thể xảy ra. Để làm được vậy, chúng ta nên hiểu rõ các yếu tố ảnh hưởng đến hợp đồng này. Theo các chuyên gia, hiện nay có 5 yếu tố tác động mạnh mẽ nhất đến chỉ số này:

• Dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ: Tỉ lệ thuận của 2 yếu tố khiến thông tin tích cực hay tiêu cực của dữ liệu sẽ khiến chỉ số Dow Jones tăng hay giảm.

• Chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (FED): Những chính sách nới lỏng nhằm khuyến khích kinh tế sẽ tác động tích cực đến chỉ số này. Ngược lại, nền kinh tế không được thúc đẩy phát triển sẽ tạo ra ảnh hưởng tiêu cực với chỉ số.

• Tình hình ngoại giao của Hoa Kỳ: Mối quan hệ giữa chính trị và kinh tế quốc nội, quốc tế của Mỹ có sự ổn định sẽ khiến Dow Jones dễ tạo đà tăng trưởng.

• Giá của đồng Đô la Mỹ: Theo các dữ liệu thực tế cho thấy, giá USD rẻ thì Dow Jones sẽ tăng vì đó là khi đồng tiền giữ được nhiều giá trị.

• Báo cáo hoạt động của 30 công ty đại chúng vốn hóa lớn: Hoạt động kinh doanh của các công ty càng tích cực, phát triển, Dow Jones sẽ có động lực tăng và ngược lại.

Đặc Điểm Của Chỉ Số Dow Jones

Được tính toán dựa trên dữ liệu giá của 30 công ty lớn nhất quốc gia có nền kinh tế hàng đầu, không có gì ngạc nhiên với việc sử dụng chỉ số Dow Jones làm đại diện cho toàn thị trường. Nắm được những đặc điểm của chỉ số này, bạn sẽ rút ra được của tình hình thị trường hiện tại để có thể chọn những tùy chọn phù hợp với lệnh của mình.

1. Phản ánh một phần tiềm lực kinh tế Mỹ

Danh sách 30 công ty được chọn không chỉ tập trung tại một lĩnh vực công nghiệp nhất định mà bao hàm rất nhiều lĩnh vực khác nhau, từ công nghệ, giải trí, thương mại, hàng tiêu dùng đến bán lẻ… gần như đầy đủ các lĩnh vực nòng cốt của kinh tế Mỹ hiện tại. Thế nên, có thể nói nhìn vào Dow Jones, chúng ta có thể hình dung được bức tranh tổng thể của nền kinh tế của Mỹ.

Với sức ảnh hưởng ở nhiều bang, tất cả thương hiệu nằm trong danh sách của Dow Jones cũng phản ánh phần nào sự phát triển của nước này và sức khỏe của cả nền kinh tế thế giới về tổng thể.

2. Thể hiện mức độ nghiêm trọng của các yếu tố bên ngoài

Dow Jones phản ứng mạnh mẽ với những tác động chính trị, kinh tế có tầm ảnh hưởng lớn như thiên tai, chiến tranh, các bất ổn trong hệ thống chính trị, các chính sách kinh tế về lãi suất, lạm phát hay các chỉ số kinh tế khác như tỷ lệ thất nghiệp, GDP, xuất nhập khẩu… Bất kỳ một sự thay đổi lớn nào trong những yếu tố hay sự kiện đó cũng đều tác động đến giá trị của chỉ số Dow Jones.

3. Thể hiện tâm lý chung của giới đầu tư

Nghiên cứu về chỉ số Dow Jones là việc làm hết sức quan trọng, những biến đổi lớn trong giá trị của Dow Jones sẽ tác động rất lớn đến tâm lý của đa số nhà đầu tư trên toàn thế giới, dẫn đến xu hướng chung trong hành vi của họ đối với thị trường chứng khoán và cả thị trường forex.

Lưu ý khi đầu tư Dow Jones: 

Qua những ảnh hưởng trên, bạn cũng cần để tâm đến một số hạn chế của chỉ số này trước khi dùng nó để đo lường. Bên cạnh con số 30 khá hạn chế với vô vàn doanh nghiệp, Dow Jones được tính dựa trên giá cả của cổ phiếu nên không thể phản ánh đúng giá trị nội tại hay hiệu suất thực của các công ty thành phần. Để đánh giá thị trường, trader cần tham khảo nhiều hơn và toàn diện hơn.

Ngoài ra, nhà đầu tư muốn đầu tư vào chỉ số Dow Jones cần thông qua các chứng khoán phái sinh như Hợp đồng quyền chọn/Hợp đồng tương lai hoặc một cách thông thường nhất là đầu tư vào các cổ phiếu trong danh sách các cổ phiếu được sử dụng để tính chỉ số này.

Sự Khác Biệt Giữa Chỉ Số Dow Jones Và S&P 500

1. Ý nghĩa ước số

Mô hình S&P 500 được tạo ra từ năm 1962, trong khi Dow Jones lại là chỉ số lâu đời nhất khi có mặt từ tận 1896. Ngoài con số 30 và 500 trong tổng số các doanh nghiệp được đo lường, giá trị S&P 500 được tính bằng trọng số của mỗi công ty theo vốn hóa thị trường, còn Dow Jones được xếp hạng theo giá cổ phiếu, sau đó áp dụng ước số để tạo ra giá trị cuối cùng.

2. Sự biến động 

Mặc dù có mối tương quan chặt chẽ giữa các chỉ số chính của Mỹ, nhưng mỗi chỉ số đều có tính chất riêng trong cách giao dịch do sự khác nhau giữa các chỉ số và tầm quan trọng của các công ty và nhóm lĩnh vực nhất định. Chỉ số Dow Jones thường ít biến động hơn so với S&P 500 do 10 công ty hàng đầu đã chiếm hơn 50% giá trị của Dow. Những công ty được xem là bluechips chắc hẳn sẽ có biến động chậm hơn so với các doanh nghiệp nhỏ và trẻ hơn.

Tổng Kết

Dù ngày nay có rất nhiều chỉ số nổi tiếng với sự biểu thị khác nhau, chỉ số Dow Jones vẫn có một sự ưu ái nhất định khi nhắc đến sự đại diện cho nền kinh tế của Mỹ và thế giới nói chung. Việc tiếp cận và cập nhật tin tức về nó giúp cho tất cả nhà đầu tư có thể kịp thời phản ứng với biến động thị trường được phản ánh qua Dow.

Tham gia vào hệ sinh thái của FXCE ngay để nhận thêm những kiến thức bổ ích về trading và các thông tin liên quan:

| Facebook | Youtube | Telegram STP VN | FXCE Academy |