Học viện Forex truyền tải kiến thức theo lộ trình từ cơ bản đến nâng cao cho trader. Với chuỗi bài học sắp xếp logic, chúng tôi mong rằng trader có thể tiếp cận kiến thức dễ dàng và có đầy đủ hành trang để tự tin tham gia vào thị trường đầy rủi ro này. Trước khi đến với các kiến thức Giao dịch Forex cơ bản, chúng tôi xin giới thiệu chuyên mục Nhập môn Forex. Chuyên mục nhằm phổ cập kiến thức tổng quan, phương thức giao dịch và đặc điểm thị trường.

Bạn có thể đã nghe rất nhiều về khái niệm forex hay ngoại hối ở đâu đó, để rồi tìm đến học viện online này. Vậy thì, một cách sáng suốt để bắt đầu hành trình tiếp theo là tìm hiểu Forex là gì, thắc mắc này sẽ được giải đáp ngay sau đây. Việc ghi chú có thể giúp bạn nhớ lâu hơn. Đừng quên chuẩn bị giấy bút trong quá trình đi tìm câu trả lời!

Tìm hiểu Forex là gì

Forex là gì? Nói đơn giản, đó là trao đổi từ đồng tiền này sang đồng tiền khác với mong muốn tỉ giá giữa cặp tiền này sẽ thay đổi và giá trị đồng tiền bạn bán ra sẽ có giá hơn so với lúc mua vào. Những thay đổi trong tỷ giá hối đoái cho phép bạn kiếm tiền trên thị trường ngoại hối.

Foreign Exchange là trao đổi ngoại tệ/ngoại hối, thường được viết là FOREX hay FX hay spot FX. Đây là thị trường tài chính lớn nhất thế giới. Khối lượng giao dịch mỗi ngày đã lên đến 1,95 nghìn tỉ USD từ 2006 và đạt đỉnh 6 nghìn tỷ USD (thống kê năm 2019).

Nếu so sánh với chứng khoán, khối lượng giao dịch vào khoảng 212 tỷ USD, thì khối lượng thị trường ngoại hối quá khủng (5100 tỷ USD) vào năm 2013. Khối lượng tại sàn chứng khoán chỉ như muối bỏ biển.

Theo hiệu ứng truyền thông, báo chí luôn mô tả về nên kinh tế thông qua chỉ số thất nghiệp hay tình hình kinh doanh của các tập đoàn. Vì thế, chứng khoán chiếm vị trí sáng nhất trên sân khấu. Nhưng nếu so với thị trường Forex thì chứng khoán chỉ là con kiến nhỏ bé.

Thực tế, dù hơn 5 nghìn tỷ USD bao trùm thị trường nhưng phần lớn khối lượng đến từ các thể chế kinh tế cỡ lớn như ngân hàng, quỹ đầu tư. Khối lượng đến từ các nhà giao dịch nhỏ lẻ chỉ độ vài trăm tỷ USD.

Nếu thị trường chứng khoán có giờ mở và đóng cửa thì thị trường Forex mở cửa 24/5 ngày trong tuần trừ thứ 7, chủ nhật. Khi một trung tâm tài chính đóng cửa, thị trường Forex vẫn hoạt động được vì có một trung tâm tài chính khác múi giờ đi vào hoạt động. Các trung tâm này trải dài từ Tokyo, Sydney, London cho đến New York.

Hãy tìm hiểu cụ thể thị trường Forex là gì ở phần tiếp theo.

Chi tiết về thị trường Forex

Tìm hiểu Forex là gì qua lịch sử

Kết thúc chiến tranh thế giới thứ 2, phe chiến thắng cần một khung pháp định không chỉ cho hệ thống chính trị mà còn là tiền tệ thế giới. Với vai trò là nước dẫn đầu khối tư bản, Mỹ dùng tiềm lực quân sự lẫn kinh tế để áp đặt hệ thống Bretton Woods.

Hệ thống này đặt ra tỉ giá giữa vàng và USD. Tất cả các loại tiền khác phụ thuộc vào USD. Hệ thống ổn định tỉ giá vận hành tốt cho đến khi các quốc gia thay da đổi thịt phát triển sau chiến tranh. Nó gây mất ổn định giữa các tỉ giá buộc Mỹ bãi bỏ hệ thống vào năm 1971.

Các quốc gia tiến vào thời đại thả nổi tiền tệ, tỉ giá hối đoái phụ thuộc vào cung cầu của thị trường. Vào những năm 1990, máy tính và internet giúp các ngân hàng tạo nên sàn giao dịch. Giá giao dịch ngoại hối được báo trực tiếp cho các trader để họ tự thực hiện giao dịch. Do đó, công nghệ dần định nghĩa lại Forex là gì trong thời đại này.

Các nhà môi giới bán lẻ tận dụng Internet để cung cấp nền tảng giao dịch đến nhà đầu cơ nhỏ lẻ, thay vì phải thực hiện số lot khổng lồ như các siêu ngân hàng thì các nhà đầu cơ có thể vào lệnh với giá trị vài ngàn đơn vị.

Các nhà môi giới Forex

Trong lịch sử, khi trả lời câu hỏi Forex là gì, người ta thường phải nhấn mạnh các rào cản pháp lý và địa lý. Hiện nay việc rào cản pháp lý dần được gỡ bỏ khiến ai cũng có thể tiếp cận được. Mọi người chỉ cần liên hệ với Broker (nhà môi giới) để mở tài khoản chỉ với vài chục đô. Sau đó, bạn có thể giao dịch bất cứ lúc nào và ở đâu.

Có 2 dạng broker:

• Market Makers – Nhà tạo lập thị trường: Họ tự đề ra mức chênh giá mua và giá bán dựa trên tỉ giá hối đoái.
• Electronic Communications Networks (ECN) – Sàn điện tử sử dụng giá thầu mua bán tốt nhất dựa trên hàng loạt lựa chọn đến từ thị trường liên ngân hàng.

Các Market Maker

Khi mua sắm ở Châu Âu, bạn cần đổi tiền của mình thành tiền EUR thì bạn phải đến ngân hàng hoặc văn phòng trao đổi ngoại tệ địa phương. Bạn chấp nhận hoán đổi tiền theo giá mà các tổ chức này đặt ra.

Chẳng hạn, tỉ giá EUR/USD cho giá mua là 1,2000 và giá bán là 1,2002 thì spread (chênh lệch) là 0,0002. Mức này rất nhỏ nhưng nếu có hàng triệu giao dịch thì đây là con số khổng lồ. Đây chính là lợi nhuận của những nhà tạo lập thị trường.

Các nhà tạo lập thị trường là thành phần bắt buộc cơ bản của thị trường. Họ chịu trách nhiệm cung cấp thanh khoản và quản lý kích cỡ hợp đồng giao dịch.

Electronic Communications Networks (ECN)

Đây là nền tảng giao dịch tự động hóa các lệnh giao dịch. Bất cứ khi nào một lệnh bán hoặc mua nhất định được thực hiện, nó sẽ được khớp với giá tốt nhất hiện có.

Do giao dịch tự động nên các nhà môi giới ECN thường tính phí hoa hồng rất nhỏ. Sự kết hợp giữa chênh lệch giá chặt chẽ và hoa hồng nhỏ thường làm cho chi phí giao dịch rẻ hơn trên các nhà môi giới ECN.

Tìm hiểu Forex là gì qua cấu trúc thị trường

Để dễ liên tưởng Forex là gì, chúng ta hãy đến với một thị trường cơ bản: thị trường chứng khoán.

Chúng ta nhận thấy dù là phía mua hay bán đều được cùng một thực thể pháp lý kiểm soát giá và phí spread. Bất kì cổ phiếu nào cũng phải thông qua chuyên gia này. Vì điều này nên giá cả mang lại lợi nhuận cho các quỹ tài chính hơn là các trader nhỏ lẻ.

Tại sao?

Vì trong thị trường chứng khoán, các sàn thực hiện theo thứ tự lệnh. Nếu số lượng lệnh tăng đột biến, sàn sẽ khó đáp ứng kịp nhu cầu vào lệnh nên để giải quyết việc này, sàn phải tăng quy mô hoặc tăng phí giao dịch nhằm ngăn chặn làn sóng tăng giao dịch.

Nói tóm lại, thị trường chứng khoán dễ bị thao túng theo hướng có lợi cho các quỹ tài chính.

Thị trường Forex là một thị trường tự do và phân tán

Câu trả lời cho vấn đề Forex là gì không như cổ phiếu hay hợp đồng tương lai. Bạn không cần phải phụ thuộc vào môt sàn giao dịch với chỉ một mức giá. Trong thị trường ngoại hối, không có một mức giá cố định nào cho một loại tiền tại bất kỳ thời điểm nào vì mỗi broker cung cấp một mức giá khác nhau.

​Thị trường vốn hóa khổng lồ cùng sự cạnh tranh từ các broker mang đến cho bạn nhiều lựa chọn trong việc chọn mặt gửi vàng trong việc mở tài khoản. Bạn có thể giao dịch bất cứ đâu bất cứ thời gian nào miễn bạn có Internet.

Bậc thang Forex

Mặc dù thị trường Forex phi tập trung nhưng nó không hỗn loạn mà có trật tự rõ ràng. Các thành phần tham gia thị trường được sắp xếp theo một thang bậc nhất định. Bạn có thể lý giải Forex là gì qua hệ thống cấp bậc dưới dưới đây.

Đứng trên đỉnh là hệ thống liên ngân hàng bao gồm các ngân hàng lớn nhất thế giới giao dịch thông qua Dịch vụ môi giới điện tử EBS và Nền tảng điện toán Reuters. 2 nền tảng EBS và Reuters liên tục cạnh tranh lẫn nhau nhằm chiếm lĩnh thị phần. Cả hai là nhà cung cấp đa số các cặp tiền giao dịch với thanh khoản được đảm bảo.

Đối với nền tảng EBS, các cặp có thanh khoản cao gồm EUR/USD, USD/JPY, EUR/JPY, EUR/CHF và USD/CHF. Đối với nền tảng Reuters, các cặp có thanh khoản cao gồm GBP/USD, EUR/GBP, USD/CAD, AUD/USD và NZD/USD.

Tất cả các ngân hàng, mà là một phần nhỏ của thị trường liên ngân hàng, có thể nhìn thấy các mức giá khác nhau nhưng không có nghĩa bất kỳ ai cũng có thể giao dịch với giá đó. Tỷ giá chủ yếu phụ thuộc vào mối quan hệ tín dụng được thiếp lập của các bên giao dịch.

Tiếp theo là các quỹ tương hỗ, quỹ phòng hộ và ECN nhỏ lẻ. Các tổ chức này thực hiện giao dịch thông qua ngân hàng thương mại. Điều này có nghĩa là tỷ giá của họ cao hơn các thành viên của thị trường liên ngân hàng.

Bậc cuối cùng là các trader lẻ. Thực tế, bạn sẽ rất khó tham gia thị trường. Như chúng tôi đề cập ở trên, công nghệ đã dần định nghĩa lại Forex là gì. Nhờ internet, các broker và nền tảng giao dịch điện tử giúp bạn dễ tiếp cận và tham gia vào dòng chảy thị trường chung với các thể chế tài chính khổng lồ.

Ai tham gia thị trường Forex?

Bạn đã nắm qua thang bậc của thị trường. Bây giờ bạn hãy đi sâu hơn để tìm hiểu chính xác Forex là gì khi hiểu ai đại diện cho những thành phần này. Hiểu bản chất thị trường ngoại hối và nắm rõ những người tham gia giúp bạn định hình được cuộc chơi và vị thế của bản thân.

Cuộc chơi này đến năm 1990 vẫn chỉ là câu chuyện nội bộ của các cá voi. Điều tiên quyết lúc ấy là bạn phải có hơn 10 triệu USD nếu muốn tham gia. Từ cuộc chơi của các thể chế tài chính khổng lồ nhờ sự phát triển của Internet, các nhà môi giới mà bất kì ai cũng đã có thể tiếp cận được Forex.

Siêu ngân hàng

Siêu ngân hàng đứng ở nấc đầu của thang bậc và là những ngân hàng đủ nguồn lực duy trì tỉ giá hối đoái. Dựa trên cung cầu của thị trường, họ thống nhất mức chênh lệch mua và bán.

Các ngân hàng này tạo thành hệ thống thị trường liên ngân hàng đảm đương lượng giao dịch ngoại hối mỗi ngày. Một vài ví dụ về các siêu ngân hàng: JPMorgan, UBS, Barclays, Deutsche Bank and HSBC. Chúng ta có thể kết luận thị trường liên ngân hàng chính là thị trường trao đổi ngoại hối.

Các công ty thương mại lớn

Ngoại tệ đóng vai trò quan trọng trong giao dịch quốc tế. Nhu cầu xuất nhập khẩu cần lượng ngoại tệ nhất định. Ví dụ: Apple cần thanh toán cho thiết bị từ Hàn Quốc thì họ cần chuyển USD sang KRW. Thực tế, số giao dịch của các công ty thương mại thường được xử lý thông qua các ngân hàng thương mại.

Việc sát nhập giữa các công ty thương mại quốc tế cũng gây những biến động tỉ giá nhất định tùy vào quy mô thương vụ. Một lưu ý trong bài học Forex là gì này, đừng bỏ lỡ các tin tức sáp nhập lớn trên thị trường.

Chính phủ và các ngân hàng trung ương

Các ngân hàng trung ương như Cục dự trữ liên bang Mỹ, Ngân hàng trung ương Châu Âu, Ngân hàng trung ương Anh,… thường xuyên tham gia thị trường ngoại hối.

Các ngân hàng trung ương tham gia thị trường Fx vì các thanh toán quốc tế của chính phủ cũng như duy trì tỉ lệ dự trữ ngoại hối. Các ngân hàng trung ương tác động tới tỉ giá hối đoái thông qua tăng giảm lãi suất để kìm hãm lạm phát. Các ngân hàng can thiệp vào tỉ giá hối đoái khi họ cần định giá lại đồng tiền quốc gia khi nó quá cao hoặc quá thấp. Đó là lý do bạn không thể bỏ qua đối tượng tầm cỡ này khi nghiên cứu Forex là gì.

Nhà đầu cơ

“Vào hang cọp mới bắt được cọp” – Thành ngữ trên chính là lời giải cho hành vi của các nhà đầu cơ trong thị trường. Các nhà đầu cơ có nhiều quy mô và túi tiền lớn nhỏ khác nhau nhưng tựu chung họ đến để làm dày thêm ví của mình. Đầu cơ chiếm tới 90% lượng giao dịch trong thị trường.

Tổng kết

Giờ đây, bạn đã có thể tạm thời có câu trả lời cho câu hỏi Forex là gì, dù chỉ trên lý thuyết. Nhưng ít nhất, bạn có thể hiểu rằng, lý giải thị trường khổng lồ này chỉ qua một câu sẽ khá nông cạn. Để tồn tại trên thị trường forex, bạn còn phải dành rất nhiều thời gian để tích lũy kiến thức và kinh nghiệm. Chúng tôi rất hân hạnh có thể góp mặt trong hành trình này của bạn.

Bài tiếp theo: Chúng ta giao dịch Forex như thế nào?

Theo dõi để cập nhật bài học mới nhất.