FXCE sẽ đưa đến một khái niệm đã quá quen thuộc và đặc điểm của khái niệm này trong thị trường Forex. Điều này hỗ trợ bạn nắm vững được các khái niệm dù là cơ bản nhất. Trong bài viết này, tính thanh khoản trong thị trường forex sẽ được giải thích và làm rõ. 

>>Xem thêm những kiến thức khác về thị trường qua các bài viết:

Tổng hợp những thuật ngữ Forex cơ bản bạn cần biết

Chỉ Số CPI Là Gì? Tìm Hiểu Chi Tiết

Sàn giao dịch Dealing Desk và No Dealing Desk có gì khác biệt trong giao dịch Forex?

 

Tổng quan về thanh khoản

Khái niệm thanh khoản dưới góc độ tài chính

Dưới góc độ kinh tế, thanh khoản (liquidity) thường được dùng để chỉ mức độ linh hoạt của một loại tài sản trong việc mua bán chúng trên thị trường mà không làm thay đổi giá trị của tài sản đó. Nói một cách dễ hiểu, tính thanh khoản thể hiện khả năng chuyển đổi giá trị thành tiền mặt của một loại tài sản.

Một cách giải thích khác, tính thanh khoản chỉ mức độ thay đổi giá trị của một loại tài sản khi được mua/bán trên thị trường. Một tài sản có tính thanh khoản cao nghĩa là nó có thể được bán đi nhanh chóng mà giá trị không giảm đáng kể.

Thanh khoản trong thị trường Forex

Đối với thị trường Forex, tính thanh khoản lại được hiểu theo một ý nghĩa riêng. Theo đó, tính thanh khoản được định nghĩa là khả năng các cặp tiền tệ được mua/bán mà không thay đổi đáng kể về tỷ giá hối đoái. 

So với nhiều thị trường tài chính khác, thị trường Forex có tính thanh khoản cao nhất toàn cầu khi khối lượng giao dịch một ngày có thể lên đến hơn 6,6 nghìn tỷ USD/ngày (2020). 

Đặc điểm của tính thanh khoản trong thị trường Forex

Tính thanh khoản của sàn Forex

Chúng ta có thể đánh giá tính thanh khoản của một sàn giao dịch Forex cao hay thấp dựa vào hai yếu tố: khối lượng giao dịch và chênh lệch (spread) giá giữa các cặp tiền. Nếu khối lượng giao dịch tại một sàn lớn và mức chênh lệch giữa giá bán và giá bán với giá mua thấp, đó là một sàn có thanh khoản cao.

Tính thanh khoản này phụ thuộc vào nhà cung cấp thanh khoản của sàn. Có thể đọc thêm bài viết về sàn giao dịch Forex để hiểu thêm về khái niệm này. Dù có khác biệt như thế nào thì vai trò chung của nhà cung cấp thanh khoản là đảm bảo sự ổn định giá cả. Nhà cung cấp thanh khoản hàng đầu trên thế giới thường được gọi là Nhà cung cấp Cấp 1 (Tier 1).

Tính thanh khoản của các cặp tiền

Từng cặp tiền khác nhau cũng mang các giá trị khác nhau và không phải lúc nào chúng cũng mang thanh khoản cao. Một số cặp tiền có tính thanh khoản cao bởi tính phổ biến, được giao dịch nhiều nên mức chênh lệch giá sẽ thấp nhất. 

Một số cặp tiền có tính có thể kể đến như EUR/USD, USD/CAD. GBP/USD, USD/JPY. Nếu bạn mua bán các cặp tiền này với khối lượng lớn thì sẽ không có sự chênh lệch đáng kể trong tỷ giá. 

Và tính thanh khoản trên thị trường Forex sẽ phụ thuộc vào các phiên giao dịch trong ngày. Sẽ có những ngày thị trường “tạm nghỉ ngơi”, và đó sẽ là lúc tính thanh khoản thấp hơn bình thường.

Thanh khoản đóng vai trò như thế nào trong thị trường Forex

Thanh khoản là một yếu tố quan trọng đối với các nhà giao dịch ngoại hối. Một thị trường có tính thanh khoản cao sẽ là sự lựa chọn ưu tiên khi trader có thể mua bán cặp tiền một cách dễ dàng và nhanh chóng.

Các giao dịch sẽ được thực hiện theo ý muốn và các cơ hội được tận dụng. Ngược lại nếu thanh khoản của thị trường kém, trader có thể gặp nhiều khó khăn và rủi ro khi không thể bán hoặc tìm được người bán. Hầu hết các trader đều cần một thị trường thanh khoản ổn định vì rất khó quản lý được các rủi ro nếu chúng ta đi sai hướng trong một thị trường thanh khoản kém.

Nhận biết tính thanh khoản trong thị trường Forex

Tính thanh khoản trên thị trường được xác định qua những động thái hỗn loạn hoặc gaps vì khối lượng mua bán cặp tiền có thể rất chênh lệch. Chúng ta có thể nhận biết tính thanh khoản của thị trường qua các yếu tố sau:

Gaps (khoảng trống giá) khi giao dịch ngoại hối

Khoảng trống giá (Gaps) thường được tạo ra khi thị trường đóng cửa ngày hôm trước và khi mở lại ngày hôm sau ở một mức giá khác (với kỳ vọng). Thông thường Gaps có thể xảy ra nếu có một thông báo lãi suất hay tin tức tác động.

Do tính chất liên tục của mình, thị trường ngoại hối thường được giao dịch trong 24 giờ. Vì vậy một thị trường thanh khoản cao sẽ có xu hướng ít khoảng cách giá (Gaps) hơn. Đây chính là một trong những dấu hiệu nhận biết tính thanh khoản của loại thị trường này.

Chỉ số thanh khoản

Các nhà môi giới sẽ cung cấp khối lượng giao dịch (Volume) của khách hàng trên biểu đồ giao dịch. Volume trong thị trường ngoại hối là chỉ báo thanh khoản, có thể giải thích bằng cách phân tích các thanh trên biểu đồ khối lượng giao dịch trong một thời gian. Từ đó trader có thể tự đánh giá thanh khoản của thị trường.

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch ở đây thực chất là số lần nhảy giá trong một khoảng thời gian. Trader cũng nên lưu ý, các nhà môi giới chỉ cung cấp thanh khoản của họ chứ không phải của toàn thị trường Forex. Trader có thể lấy chỉ số đó làm thước đo cho thị trường một cách linh động tùy thuộc vào quy mô và chiến lược của mình.

Thanh khoản thị trường trong các thời điểm

Ngoài ra các nhà giao dịch lướt sóng hay giao dịch ngắn hạn có thể chú ý và nhận biết tính thanh khoản biến động theo ngày và theo phiên giao dịch. Một số thời điểm như phiên châu Á thường có thanh khoản và biến động thấp. Các phiên đầy năng động như London và Mỹ thường có xu hướng bứt phá hơn.

Do hoạt động 24 giờ nên tính thanh khoản của thị trường Forex cũng thay đổi theo từng mốc thời gian trong ngày. Trader cần lựa chọn các khung thời gian mà phiên giao dịch có tính thanh khoản cao để tăng thêm cơ hội cho chính mình.

Những cơ hội và rủi ro thanh khoản trong thị trường Forex

Cơ hội

Một thị trường có tính thanh khoản cao sẽ mang lại nhiều cơ hội giao dịch và đầu tư. Trong đó có thể kể đến việc mua bán các cặp tiền dễ dàng và nhanh chóng. Trader có thể tận dụng cơ hội giao dịch và thực hiện chiến lược của bản thân một cách đa dạng.

Cùng với đó, một thị trường thanh khoản cao có thể giúp giảm thiểu các rủi ro khi có khả năng thoát khỏi vị trí giao dịch một cách nhanh chóng. Ngoài ra hiệu suất giao dịch của các thị trường thanh khoản thường cao hơn. Với Spread thấp và khả năng mua và bán nhanh chóng giúp giảm chi phí giao dịch và tăng khả năng thu được lợi nhuận.

Rủi ro

Cơ hội và rủi ro luôn đi song hành cùng nhau. Khi đã nắm chắc được các cơ hội, ta cũng nên dự trù được những rủi ro nhằm tránh những tình huống xấu nhất. Trái ngược với thanh khoản cao, khi tính thanh khoản của thị trường trở nên kém thì việc mua/bán các cặp tiền sẽ trở nên khó khăn. 

Lúc này cặp tiền bán ra có thể sẽ không mang lại lợi nhuận hoặc không tìm được người bán. Giá của cặp tiền cũng có thể biến động mạnh trong một thời gian ngắn khiến ta phải luôn cẩn thận trong từng quyết định. Cuối cùng là rủi ro không thể thoát khỏi vị trí giao dịch nhanh chóng.

Kết luận

Tóm lại, một thị trường thanh khoản càng cao là thị trường mà cặp tiền không bị thay đổi nhiều về giá trị hối đoái. Việc lựa chọn được thị trường có thanh khoản cao sẽ mang lại cho trader nhiều cơ hội giao dịch và có những lợi ích đáng kể. 

Thông qua bài viết, hy vọng các bạn có thể hiểu rõ hơn về khái niệm này trong thị trường Forex. Hãy đón chờ những bài viết tiếp theo từ FXCE để có thêm nhiều kiến thức và thông tin cập nhật thú vị về thị trường này.

>> Theo dõi kênh thông tin chính thức của FXCE dành cho các trader:

| Facebook | YouTube | Website | Blog |