Thị trường forex luôn luôn biến động không ngừng. Các yếu tố tác động như: kinh tế, chính trị và xã hội khác nhau, có thể dẫn đến sự thay đổi đáng kể về giá cả. Để giảm thiểu những rủi ro này và bảo vệ vị thế của mình, các nhà giao dịch thường sử dụng một chiến lược được gọi là "hedging". Vậy cụ thể hedging là gì và cách sử dụng chiến lược này như thế nào? Cùng tìm hiểu ngay dưới đây nhé!

Những bài viết liên quan:

1. Bán khống là gì? Tìm hiểu chi tiết về nghiệp vụ bán khống

2. Spread là gì? Những điều bạn cần biết về spread

3. Drawdown là gì? Quản lý Drawdown trong Forex hiệu quả

 

Hedging trong forex là gì?

Hedging trong forex là một chiến lược được sử dụng để giảm thiểu rủi ro trong giao dịch tài chính nói chung, và Forex nói riêng. Khi áp dụng hedging, nhà giao dịch tạo ra các vị thế đối lập. Bằng việc sử dụng các công cụ tài chính phái sinh như hợp đồng tương lai (futures) hoặc tùy chọn (options) để bảo vệ các vị thế hiện tại của mình khỏi những biến động không mong muốn trên thị trường.

Nguyên tắc cơ bản của hedging là đặt cược trái ngược với vị thế ban đầu của bạn. Nếu bạn đang nắm giữ một vị thế mua (long) trên một cặp tiền tệ cụ thể, bạn có thể đặt một vị thế bán (short) trên cùng một cặp tiền tệ để giảm thiểu rủi ro. Khi giá của cặp tiền tệ tăng hoặc giảm, lợi nhuận từ một vị thế sẽ bị giảm đi bởi lỗ từ vị thế đối lập. Mục tiêu của hedging là giảm thiểu thiệt hại tổng thể trong trường hợp thị trường di chuyển không đúng theo dự đoán của bạn.

Vì sao bạn nên sử dụng chiến lược hedging? 

Sử dụng chiến lược hedging trong forex có một số lợi ích quan trọng mà các nhà giao dịch có thể tận dụng. Dưới đây là những lý do vì sao bạn nên sử dụng chiến lược hedging:

1. Giảm thiểu rủi ro: Hedging giúp giảm thiểu rủi ro trong giao dịch forex. Bằng cách tạo ra các vị thế đối lập hoặc sử dụng công cụ phái sinh, nhà giao dịch có thể bảo vệ vị thế hiện tại khỏi những biến động giá không mong muốn. Điều này giúp giảm thiểu thiệt hại và bảo vệ vốn đầu tư.

2. Bảo vệ lợi nhuận: Hedging giúp nhà giao dịch bảo vệ lợi nhuận đã đạt được. Nếu bạn đã có một vị thế có lợi và muốn đảm bảo rằng bạn không mất lợi nhuận đó nếu thị trường di chuyển ngược lại, hedging sẽ giúp bạn giữ lại lợi nhuận đã đạt được.

3. Tăng tính linh hoạt: Hedging tạo ra sự linh hoạt cho nhà giao dịch. Bằng cách tạo ra các vị thế đối lập, bạn có thể thay đổi chiến lược và điều chỉnh vị thế của mình theo tình hình thị trường. Điều này giúp bạn thích ứng với các biến động và cơ hội mới mà thị trường có thể đưa ra.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng hedging không phải lúc nào cũng là một chiến lược tốt và có thể mang lại lợi ích trong mọi tình huống giao dịch. Nó đòi hỏi kiến thức và kỹ năng để áp dụng một cách hiệu quả. Trước khi sử dụng hedging, nhà giao dịch nên nắm vững chiến lược và hiểu rõ rủi ro liên quan để đưa ra quyết định đúng đắn.

Các chiến lược hedging 

Hedging sẽ giúp nhà đầu tư hạn chế rủi ro. Nhưng không phải ai cũng sử dụng chiến lược này một cách tốt nhất. Nếu bạn cũng gặp trường hợp tương tự thì có thể tham khảo 3 chiến lược hedging trong forex mà chúng tôi giới thiệu ngay sau đây:

1. Chiến lược hedging qua các cặp tiền liên quan: 

Trong chiến lược này, bạn mở các vị thế mua và bán trên các cặp tiền tệ liên quan. Ví dụ, nếu bạn mở vị thế mua trên EUR/USD, bạn có thể mở vị thế bán trên GBP/USD. Điều này giúp bảo vệ vị thế và cân bằng rủi ro trên các cặp tiền tệ liên quan với nhau. 

Giả sử một nhà giao dịch đã tiến hành phân tích kỹ lưỡng cặp AUD/NZD và kết luận rằng sẽ tốt hơn nếu mở một vị thế mua AUD/NZD ở mức 1,05. Cho đến nay mọi thứ khá đơn giản nếu đồng đô la Úc tăng giá so với đồng đô la New Zealand, chẳng hạn như ở mức 1,07 thì một cá nhân có thể có một giao dịch thắng và cũng kiếm được một số khoản thanh toán tốt trong quá trình này. 

2. Chiến lược hedging trực tiếp 

Chiến lược hedging trực tiếp, còn được gọi là direct hedging, là khi bạn mở hai vị thế đối lập trên cùng một cặp tiền tệ. Điều này có nghĩa là bạn mua và bán cùng một số lượng và cùng một giá trị của cặp tiền tệ đó. Mục tiêu của chiến lược này là giảm thiểu rủi ro bằng cách bảo vệ lợi nhuận và lỗ hổng giữa hai vị thế.

Ví dụ, nếu bạn mở một vị thế mua (long) trên cặp tiền tệ EUR/USD với kích thước 0,5 lot, bạn cũng sẽ mở một vị thế bán (short) trên cùng cặp tiền tệ EUR/USD với kích thước 0,5 lot. Khi thị trường biến động, lợi nhuận từ một vị thế sẽ bị giảm bớt bởi lỗ từ vị thế đối diện. Tuy nhiên, mục tiêu của chiến lược này là bảo vệ vị thế khỏi biến động giá không mong muốn và giảm thiểu rủi ro.

3. Chiến lược hedging sử dụng hợp đồng quyền chọn 

Chiến lược hedging sử dụng hợp đồng quyền chọn trong forex là một phương pháp phổ biến để giảm thiểu rủi ro trong giao dịch. Hợp đồng quyền chọn (option contract) cho phép bạn có quyền mua hoặc bán một cặp tiền tệ với một giá cố định trong tương lai. 

• Nếu đang mở lệnh Buy: Nhà giao dịch có thể Hedging bằng vị thế “bán quyền chọn mua” hoặc “mua quyền chọn bán”.

• Nếu đang mở lệnh Sell: Nhà giao dịch có thể Hedging bằng vị thế “bán quyền chọn bán” hoặc “mua quyền chọn mua”.

Ví dụ bạn đang nắm giữ một vị thế mua (long position) trên cặp tiền tệ GBP/USD và bạn lo ngại về một biến động giá trong tương lai gần. Để hedging vị thế này, bạn quyết định mua một hợp đồng quyền chọn bán (put option) với giá là 1.3500 và thời hạn là 1 tháng.

Nếu giá thị trường của GBP/USD giảm dưới mức 1.3500 trong thời hạn của hợp đồng quyền chọn, bạn có quyền bán GBP/USD với giá 1.3500. Điều này giúp bảo vệ giá bán của vị thế mua và giảm thiểu rủi ro trong trường hợp giá giảm.

Tuy nhiên, nếu giá thị trường của GBP/USD tăng hoặc duy trì ở mức cao hơn giá strike, bạn có thể quyết định không sử dụng hợp đồng quyền chọn bán và chỉ tận dụng lợi nhuận từ vị thế mua.

Lưu ý khi sử dụng chiến lược hedging 

1. Rủi ro liên quan đến chiến lược: Mặc dù hedging có thể giảm thiểu rủi ro, nhưng nó không loại bỏ hoàn toàn rủi ro. Bạn cần hiểu rõ rằng việc sử dụng chiến lược hedging vẫn có thể gây mất điều chỉnh lợi nhuận và tiềm ẩn một số chi phí giao dịch. Hãy đảm bảo bạn đã đánh giá và hiểu rõ các rủi ro liên quan trước khi áp dụng chiến lược.

2. Chi phí giao dịch: Khi sử dụng chiến lược hedging, bạn cần xem xét chi phí giao dịch liên quan đến việc mở và đóng các vị thế hedging, bao gồm phí spread, phí swap và phí giao dịch hợp đồng quyền chọn (nếu có). Bạn cần nắm rõ về các chi phí này và ảnh hưởng của chúng đến lợi nhuận tổng thể.

3. Mục tiêu và kế hoạch giao dịch: Trước khi sử dụng chiến lược hedging, hãy xác định mục tiêu giao dịch của bạn và xây dựng một kế hoạch cụ thể. Xác định lý do bạn muốn sử dụng hedging, đặt rõ các điểm vào/ra, và thiết lập quản lý rủi ro hiệu quả. Điều này sẽ giúp bạn có một cơ sở mạnh mẽ để quản lý giao dịch của mình.

4. Hiểu và áp dụng đúng cách: Hedging là một công cụ phức tạp và đòi hỏi hiểu biết sâu về thị trường và các công cụ tài chính liên quan. Hãy đảm bảo bạn đã hiểu rõ về cách hoạt động của các công cụ hedging như hợp đồng quyền chọn và cách áp dụng chúng trong các tình huống cụ thể. Lựa chọn và áp dụng chiến lược hedging phù hợp với khả năng và kiến thức của bạn.

Kết luận 

Như vậy, chiến lược hedging là chiến lược phòng ngừa rủi ro mà trader nên áp dụng nhằm bảo toàn tài sản và hạn chế tổn thất đến mức thấp nhất. Tuy nhiên, việc áp dụng chiến lược này đòi hỏi trader cần có nhiều kinh nghiệm và khả năng ứng biến trên thị trường. Hi vọng thông qua bài viết trên, các bạn đã nắm rõ hedging là gì và hiểu rõ về chiến lược hedging trong forex. 

Theo dõi tin tức, cập nhật mới nhất của FXCE tại những kênh sau đây: 

Facebook | Telegram | Instagram | Youtube