Câu chuyện quản lý vốn luôn là vấn đề đáng quan tâm khi đầu tư bất kỳ thị trường nào. Ngay cả với những trader lâu năm, đã có nhiều kinh nghiệm vẫn gặp nhiều trường hợp stop out hay margin call. Ngoài chiến lược hiệu quả, phân bổ vốn hợp lý, nhà đầu tư cũng cần biết cách kiểm soát tài khoản hay số Drawdown là gì.

Quá chú tâm vào tỷ lệ lợi nhuận sẽ khiến con số Drawdown càng lớn và khó kiểm soát. Tại đây, FXCE sẽ định nghĩa lại Drawdown là gì để chỉ ra tầm quan trọng của nó khi giao dịch. Đồng thời, phân loại và gợi ý một số lưu ý để nhà đầu tư duy trì drawdown trong tầm kiểm soát.

>> Xem thêm: Các Nhân Tố Ảnh Hưởng Đến Thị Trường Ngoại Hối

Tổng quan Drawdown là gì?

Nhìn chung để đảm bảo an toàn cho tài khoản, chúng ta phải giảm biến động âm nhất có thể. Hiểu được Drawdown là gì, trader sẽ biết cách kiểm soát nguồn vốn tốt nhất và tránh bị thâm hụt tài khoản.

Trong tài chính, Drawdown thể hiện mức độ sụt giảm nguồn vốn của một tài khoản đầu tư. Nó thể hiện mức độ biến động âm, xu hướng giảm của tài khoản. Tùy thuộc vào tính toán của trader, mức rủi ro dự trù mà mỗi giao dịch, mỗi trader sẽ chấp nhận một con số Drawdown khác nhau.

Dựa vào định nghĩa Drawdown là gì, chúng ta có thể tính toán theo công thức:

Phân loại Drawdown

Bên cạnh nắm Drawdown là gì, tùy vào thời điểm và mức vốn mà ta có các loại Drawdown khác nhau

1. Absolute Drawdown

Absolute Drawdown là mức sụt giảm lớn nhất so với vốn ban đầu của nhà đầu tư. Được thể hiện bằng đơn vị tiền tệ nhất định (USD, EUR,…), Absolute Drawdown cho thấy nhà đầu tư đã lãi hoặc lỗ bao nhiêu tiền so với tiền gốc.

Khi đường giá trên đồ thị tiếp tục đi sai hướng dự đoán của bạn, thông số này sẽ lớn hơn và khoản thua lỗ sẽ cao hơn nữa. Nếu Absolute Drawdown bằng 0, tức hiện bạn không có khoản lỗ hoặc chưa bắt đầu giao dịch.

2. Maximum Drawdown

Maximum Drawdown (thường được viết tắc MDD) thể hiện mức sụt giảm vốn tối đa được tính từ đỉnh cao nhất của (gồm cả vốn lẫn lợi nhuận) đến đáy thấp nhất (khoản lỗ tạm thời).Giá trị của MDD hiển thị dưới đơn vị tiền tệ tuyệt đối.

So với Absolute Drawdown thì MDD thể hiện mức độ rủi ro cao hơn vì đó là mức sụt giảm sâu nhất trong suốt thời gian nắm giữ lệnh. Một trong những cách hạn chế được Maximum Drawdown là sự tính toán Stop Loss và Take Profit chuẩn xác và có thể thay đổi ngay khi cần thiết.

3. Relative Drawdown

Relative Drawdown thực chất chính là Maximum Drawdown so với số vốn ban đầu được thể hiện bằng tỷ lệ %. Công thức: Maximum Drawdown/ Đỉnh vốn cao nhất.

Nhìn vào Relative Drawdown sẽ dễ hình dung mức độ rủi ro của tài khoản thông qua một tỷ lệ % thua lỗ hơn là nhìn vào một con số cụ thể vì mức vốn của mỗi lệnh là khác nhau. Khi nhắc đến Drawdown là gì, Relative và Maximum cũng thường được sử dụng nhiều hơn so với Absolute.

>> Bạn có thể sử dụng các máy tính, công cụ chuyên biệt để tính tự động mức Drawdown. Bộ công cụ Forex khi giao dịch không thể thiếu đã được FXCE soạn chi tiết. Đọc ngay để biết thêm. 

4. Daily Drawdown 

Đây thực chất là Relative Drawdown, nhưng nó được tính trong khoảng thời gian trong vòng 1 ngày. Các trader theo Scalping hoặc Intraday có thể sử dụng Daily Drawdown để theo dõi sát sao những lệnh chưa đạt yêu cầu, phải kéo dài thêm.

** Các Chỉ Số Drawdown Được Dùng Tại FXCE

• Balance Drawdown: Mức sụt giảm được tính theo tài khoản ban đầu, cho thấy khả năng kiểm soát tổng quát nhất của trader.

• Equity Drawdown: Mức sụt giảm được tính theo tổng Balance và Floating Profit/Loss (lợi nhuận/lỗ). Mức Equity cho thấy khả năng quản trị rủi ro sát sao hơn. 

• Floating Drawdown: Khác với Balance Drawdown và Equity Drawdown, mức sụt giảm này không tính khoản gồng lời của sổ lệnh (bản chất chính là Absolute Drawdown).

>> Mức sụt giảm tài sản là một trong những yếu tố để xem xét Trader’s Guard tại FXCE, bạn có thể tham khảo các masters được chứng nhận Trader’s Guard để copytrade. Chi tiết các điều kiện khác được trình bày rõ tại: FXCE: Blog | Trader’s Guard – Giải pháp Rèn luyện Kỷ luật Số 1 dành cho Trader 

Mức Drawdown Lý Tưởng 

Sau khi biết được Drawdown là gì, hãy xem xét đến mức giới hạn của nó.

Về mặt lý tưởng, chắc chắn rằng mức Drawdown lý tưởng nhất chính là 0 hay càng thấp càng tốt. Tuy nhiên, trong đầu tư, đặc biệt là những thị trường có nhiều biến động như Forex, không thể tránh khỏi việc tài khoản bị âm tạm thời, nên tất cả các nhà giao dịch vẫn có thể được chấp nhận một mức Drawdown nhất định. 

Tuy nhiên, nếu tỷ lệ Drawdown quá lớn, điều đó cho thấy trader đang đầu tư chưa hiệu quả và không có sự an toàn khi tính ở mức dài hạn.

Thông thường, các nhà  phân tích tài chính sẽ lấy mốc 20% để đánh giá mức độ rủi ro của một tài khoản. Tùy thuộc vào tình hình thực tế mà các nhà đầu tư tự cân chỉnh lại con số này theo nhu cầu.

Việc lựa chọn con số Drawdown hợp lý một phần ảnh hưởng từ thời gian phục hồi tài khoản, hòa vốn của một lệnh đang thua lỗ. Có thể thấy, Drawdown càng lớn thì xác suất hòa vốn càng thấp nên càng có ít kinh nghiệm, trader càng lựa chọn con số Drawdown hợp lý.

Kinh Nghiệm Kiểm Soát Drawdown Hiệu Quả

   1. Giới hạn con số drawdown tối đa cho tài khoản

Tùy vào các yếu tố sau mà mỗi người có thể cân nhắc mức drawdown chấp nhận cho tài khoản:

• Nguồn vốn, tài khoản demo hay cent

• Kinh nghiệm giao dịch

• Thời gian nắm giữ lệnh

Thông thường, nguồn vốn càng cao thì giới hạn Drawdown nên thấp lại hay thời gian giữ lệnh trong ngày có thể cao hơn trong 1 tuần.

Khi vượt quá con số Drawdown, bạn nên xây dựng hoặc điều chỉnh hệ thống giao dịch. Nếu tỷ lệ Drawdown chưa được cải thiện, nhà đầu tư cần xem lại chiến lược. Khi đã đi vào ổn định, trader có thể tự đặt một mức phạt mỗi khi Drawdown vượt ra giới hạn.

    2. Giới hạn Drawdown cho từng giao dịch

Bạn cũng có thể áp dụng giới hạn thua lỗ cho mỗi lệnh chỉ từ 1-1.5% tổng vốn của tài khoản. Như vậy, nếu thua lỗ liên tiếp 5 lệnh thì bạn chỉ mới dừng Drawdown ở 5-7.5% thay vì dồn hết vào một lệnh. 

Để áp dụng kiểu giao dịch này, các bạn cần tuân thủ Stop Loss nghiêm ngặt, sử dụng tỷ lệ đòn bẩy vừa phải và khối lượng giao dịch phù hợp.

>> Bên cạnh Drawdown là gì, bạn cũng cần ý thức được tầm quan trọng của việc quản lý vốn, xem lại ngay tại: Quản lý vốn hiệu quả trong thị trường Forex 

Tổng Kết

Sau khi trả lời được Drawdown là gì, các trader có thể đọc các thông số trên nền tảng giao dịch của mình nhanh hơn, từ đó tăng khả năng quản lý vốn và rủi ro. Tham gia ngay vào hệ sinh thái của FXCE để cập nhật thêm nhiều kiến thức trade hiệu quả:

| Facebook | Youtube | Telegram STP VN |