Có rất nhiều dạng ký quỹ trên thị trường tài chính, từ bất động sản, hợp đồng cho vay..v.v. Tuy vậy, sử dụng ký quỹ trong Forex là một khái niệm mới đối với nhiều nhà giao dịch vì nó thường bị hiểu nhầm theo nhiều cách khác nhau. 

Vậy ký quỹ trong Forex là gì? Hãy cùng tìm hiểu bài viết.

Ký Quỹ là gì?

Ký quỹ trong Forex là một khoản tiền được sử dụng để thế chấp, hay còn gọi là đặt cọc mà nhà giao dịch thực thi để bắt đầu giao dịch. Về cơ bản, đó là một khoản tiền tối thiểu mà nhà giao dịch cần có trong tài khoản để mở một vị thế giao dịch mới. Điều này thường được thể hiện dưới dạng là phần trăm giá trị cho 1 lệnh giao dịch.

Hay nói một cách đơn giản hơn, ký quỹ trong forex là số tiền tối thiểu cần thiết mà bạn cần phải có để thực hiện một giao dịch với đòn bẩy và đó cũng là một công cụ hữu ích để quản lý rủi ro.

Hiểu về ký quỹ và đòn bẩy

Trước khi tiếp tục bạn phải hiểu khái niệm về đòn bẩy. Đòn bẩy và ký quỹ trong Forex có quan hệ mật thiết với nhau bởi vì ký quỹ trong forex yêu cầu càng nhiều thì các nhà giao dịch càng có thể sử dụng ít đòn bẩy hơn. Điều này là do nhà giao dịch sẽ phải tài trợ nhiều hơn cho giao dịch bằng tiền của chính mình và vay ít hơn từ nhà môi giới.

Đòn bẩy và cách tính đòn bẩy

Đòn bẩy trong thị trường Forex là một công cụ tài chính hữu ích tạo điều kiện cho các nhà giao dịch có thể tiếp cận thị trường dễ dàng hơn so với khoản đầu tư ban đầu (balance). Nghĩa là một nhà giao dịch có thể tham gia một vị thế có giá trị 100,000 đô la chỉ với số tiền 1,000 đô la, với mức đòn bẩy là 1:100. 

Điều trên cũng đồng nghĩa, cả lợi nhuận và thua lỗ đều sẽ tăng lên khi nhà đầu tư áp dụng đòn bẩy trong giao dịch. Do đó, trong các tình huống thị trường bất lợi, việc lạm dụng đòn bẩy thậm chí có thể khiến bạn mất nhiều tiền hơn cả số vốn ban đầu.

Đòn bẩy có khả năng tạo ra lợi nhuận và thua lỗ lớn, đó là lý do mà các nhà giao dịch phải sử dụng đòn bẩy một cách có chiến lược. Đòn bẩy có thể khác nhau giữa các nhà môi giới và giữa các khu vực pháp lý. Đặc biệt ở các quốc gia như Anh, Úc, Mỹ, Euro,.v.v.

Cách tính đòn bẩy

Các nhà giao dịch cần những điều sau để tính toán đòn bẩy:

• Quy mô giao dịch

• Tỷ lệ ký quỹ (Margin percentage)

• Vốn chủ sở hữu = Tỷ lệ phần trăm ký quỹ X Quy mô giao dịch

Để tính toán đòn bẩy, chỉ cần chia quy mô giao dịch cho vốn chủ sở hữu (Equity).

• Đòn bẩy = Quy mô giao dịch / Vốn chủ sở hữu 

Ví dụ

Dưới đây là ví dụ điển hình về cách tính toán đòn bẩy bằng các công thức trên:

Quy mô giao dịch: 10,000 đơn vị tiền tệ (một hợp đồng nhỏ trên USD/JPY với quy mô giao dịch bằng 10,000 USD)

1. Tỷ lệ ký quỹ: 10%

2. Vốn chủ sở hữu = (Tỷ lệ phần trăm ký quỹ) x (Quy mô giao dịch) = 0.1 x $10,000 = $1,000

3. Đòn bẩy = Quy mô giao dịch / Vốn chủ sở hữu = $10.000 / $1000 = 10 lần hoặc 10:1. 

Kết luận, sử dụng đòn bẩy 1:10 nghĩa là các nhà giao dịch có thể tiếp cận với giá trị gấp mười lần số tiền ký quỹ trong forex. 

Mối liên hệ giữa ký quỹ và đòn bẩy

Đòn bẩy và ký quỹ có quan hệ mật thiết với nhau bởi vì ký quỹ yêu cầu càng nhiều thì các nhà giao dịch càng có thể sử dụng ít đòn bẩy hơn. Ký quỹ trong forex yêu cầu do các nhà môi giới đặt ra và dựa trên mức độ rủi ro mà họ sẵn sàng chấp nhận, đồng thời tuân thủ các quy định hạn chế.

Dưới đây là ví dụ về ký quỹ yêu cầu của GBP/USD.

Quy mô giao dịch: $100,000, tương ứng với với 1 lot giao dịch đồng tiền cơ sở. Ký quỹ yêu cầu đối với 1 lệnh giao dịch với đòn bẩy 1:400 chỉ $250. 

Ký quỹ trong forex thường được xem như là một khoản phí mà nhà giao dịch phải trả. Tuy nhiên, đó không phải là chi phí giao dịch, mà là một phần vốn được trích lập và phân bổ như tiền cọc.

Số tiền ký quỹ trong forex cần để mở một vị thế được xác định bởi quy mô giao dịch. Khi quy mô giao dịch tăng lên, ký quỹ yêu cầu cũng sẽ tăng lên. Ký quỹ trong forex yêu cầu có thể tạm thời tăng lên trong thời kỳ biến động lớn hoặc trước đợt công bố dữ liệu kinh tế có khả năng biến động hơn bình thường.

Sau khi hiểu ký quỹ trong forex yêu cầu, nhà giao dịch cần đảm bảo rằng tài khoản giao dịch có đủ tiền để tránh bị Margin Call. Các nhà giao dịch có thể theo dõi trạng thái tài khoản của họ thông qua mức ký quỹ trong forex:

1. Forex margin level = (equity / margin used) x 10

2. Mức ký quỹ = (Vốn chủ sở hữu/ Ký quỹ được sử dụng) x 100

Giả sử một nhà giao dịch đã gửi $10,000 vào tài khoản và hiện có $8,000 được sử dụng làm tiền ký quỹ, mức ký quỹ được sử dụng sẽ bằng 125. Nếu mức ký quỹ trong forex giảm xuống dưới 100, bạn có thể bị margin call.

Các nhà giao dịch phải hiểu quy tắc đóng ký quỹ trong forex do nhà môi giới quy định để tránh việc bị đóng các vị thế hiện tại. Khi một tài khoản bị margin call, tài khoản cần được cấp vốn ngay lập tức để tránh bị đóng các vị thế đang mở hiện tại - Stop out.

Tìm hiểu thêm bài viết về Quản lý vốn hiệu quả trong thị trường Forex

Một số thuật ngữ về Ký Quỹ trong forex

Điều quan trọng nhất trước khi bắt đầu giao dịch Forex, các trader phải nắm được các thuật ngữ về Ký Quỹ để có được những thông số tính toán quan trọng. Điều này sẽ giúp bạn có cái nhìn sâu hơn về quản lý rủi ro, cũng như hiểu được bản chất và cách tính cho mọi giao dịch ký quỹ trong forex. 

• Vốn chủ sở hữu (Equity): là số dư của tài khoản giao dịch sau khi cộng lợi nhuận và trừ các khoản lỗ hiện tại.

• Ký quỹ yêu cầu (Margin requirement): Số tiền ký quỹ trong forex cần thiết để thực hiện một giao dịch có đòn bẩy.

• Ký quỹ đã sử dụng (Used margin): Một phần vốn chủ sở hữu tài khoản được dành để giữ các giao dịch hiện có trên tài khoản.

• Ký quỹ chưa sử dụng (Free Margin): Vốn chủ sở hữu trong tài khoản sau khi trừ đi số tiền ký quỹ được sử dụng.

• Margin Call: Khi vốn chủ sở hữu giảm xuống dưới mức được chấp nhận do nhà môi giới quy định, điều này kích hoạt việc đóng ngay lập tức các vị thế đang mở để đưa vốn chủ sở hữu trở lại mức có thể chấp nhận được.

• Mức ký quỹ ngoại hối (Forex margin level): Thước đo về mức độ bỏ vốn, bằng cách chia vốn (Equity) cho số tiền ký quỹ đã sử dụng và nhân với 100.

• Đòn bẩy (Leverage): Đòn bẩy là một công cụ tài chính hữu ích cho phép các nhà giao dịch tăng khả năng tiếp cận thị trường bên cạnh khoản đầu tư ban đầu bằng cách bỏ ra số tiền nhỏ và vay phần còn lại từ nhà môi giới. Các nhà giao dịch nên biết rằng đòn bẩy có thể mang lại lợi nhuận và thua lỗ lớn.

Ví dụ:

1. Vốn chủ sở hữu: $10,000

2. Ký quỹ được phân bổ cho vị trí hiện tại: $8,000

3. Ký quỹ chưa sử dụng = vốn chủ sở hữu - ký quỹ trên các vị thế mở

4. Ký quỹ chưa sử dụng = $10,000 - $8,000

5. Ký quỹ chưa sử dụng = $2,000

Tổng Kết

Khi giao dịch trên tài khoản ký quỹ trong forex, các nhà giao dịch phải hiểu cách tính toán số tiền ký quỹ cần thiết cho mỗi vị thế. Hãy nhận biết mối quan hệ giữa ký quỹ và đòn bẩy và cách thức tỷ lệ ký quỹ yêu cầu tăng lên, làm giảm lượng đòn bẩy có sẵn cho nhà giao dịch.

Theo dõi các đợt công bố tin tức quan trọng bằng cách sử dụng lịch kinh tế nếu muốn tránh giao dịch trong những thời kỳ biến động. Nên có một lượng lớn vốn chủ sở hữu trong tài khoản của bạn dưới dạng Free Margin. Điều này hỗ trợ các nhà giao dịch tránh các lần margin call và đảm bảo rằng tài khoản có đủ tiền để tham gia các giao dịch có xác suất cao ngay khi chúng xuất hiện.

Chúc bạn giao dịch thành công!

Trải nghiệm giao dịch vượt trội tại FXCE: https://www.fxce.com/

| Facebook | Instagram | YouTube | Telegram STP VN |